Préserver son épargne en 2022 face à l’inflation : placements et bonnes pratiques

Protéger son épargne de l’inflation s’est imposé comme une préoccupation majeure en 2022, alors que la hausse des prix et la volatilité des marchés bousculent des stratégies jadis considérées comme sûres. Cet article reprend des éléments partagés lors d’une intervention de Maxime Camus (cofondateur de Grisbee) tout en apportant des repères pratiques pour vous aider à réfléchir à vos choix sans promettre de solution miracle.

Sommaire

Pourquoi l’inflation réduit le pouvoir d’achat de votre épargne

L’inflation signifie que, progressivement, un euro permet d’acheter moins de biens et de services. Quand le rendement de vos placements est inférieur à l’inflation, votre épargne perd du pouvoir d’achat même si le montant en compte augmente. En 2022, des facteurs exceptionnels comme la crise liée au conflit en Ukraine ont accentué la hausse des prix et provoqué une forte volatilité sur les marchés, compliquant encore la gestion des placements.

Graphique illustrant la baisse du pouvoir d'achat avec le temps — L’inflation réduit progressivement le pouvoir d’achat de l’épargne.

Faut-il éviter les fonds en euros et les livrets classiques en 2022 ?

Plusieurs voix d’experts, dont celle de Maxime Camus, ont estimé en 2022 que les fonds en euros et certains livrets d’épargne, dont le traditionnel Livret A, offraient des rendements trop faibles pour compenser l’inflation. Conserver l’épargne uniquement dans ces supports risque donc d’entraîner une perte de valeur réelle. Cela ne signifie pas qu’il faille les éliminer totalement : ils restent utiles pour la portion de liquidités dont vous pourriez avoir besoin à court terme, mais leur rôle principal devient davantage celui d’un coussin de sécurité que d’un moteur de performance.

Que sont les unités de compte et pourquoi les considérer ?

Les unités de compte correspondent à des parts investies dans des actifs variés (actions, obligations, OPCI, SCPI, etc.) et sont disponibles au sein de contrats d’assurance-vie ou d’autres enveloppes. Contrairement aux fonds en euros, elles exposent votre épargne aux fluctuations de marché, ce qui implique un risque de perte en capital mais aussi la possibilité d’un rendement supérieur sur le long terme. Dans le contexte d’une inflation plus élevée, des spécialistes ont conseillé d’orienter une partie de l’épargne vers des unités de compte, en privilégiant des supports diversifiés et, si possible, des fonds immobiliers qui, historiquement, peuvent offrir une meilleure protection relative contre l’érosion monétaire.

Les crypto‑actifs et les NFT protègent‑ils contre l’inflation ?

Les crypto‑monnaies et les NFT suscitent beaucoup d’intérêt comme actifs alternatifs. Toutefois, elles restent très volatiles et, comme l’a souligné l’intervenant, sont souvent davantage considérées comme des actifs spéculatifs que comme une monnaie fiable. Si vous les étudiez, il est important de comprendre leur fonctionnement, leur profil de risque et de ne consacrer qu’une part limitée et réfléchie de votre patrimoine à ces instruments. Certaines institutions ou conseillers choisissent de ne pas les proposer quand ils privilégient une gestion patrimoniale plus conventionnelle.

Comment investir en période de forte volatilité et d’inflation ?

Il n’existe pas de solution universelle, mais quelques pratiques répandues aident à limiter les erreurs courantes :

Ordinateur et notes montrant une stratégie d'investissement diversifiée — Investir progressivement et diversifier aide à gérer la volatilité et l’inflation.

Investir progressivement plutôt que tout en une fois pour lisser le prix d’achat ;

Diversifier entre classes d’actifs (actions, obligations, immobilier, produits alternatifs) pour réduire la dépendance à un seul marché ;

Conserver une poche de liquidités pour les imprévus afin d’éviter de liquider des positions en perte ;

Penser à l’horizon temporel : les marchés peuvent être volatils à court terme mais plus cléments sur plusieurs années ;

Surveiller les frais et la fiscalité qui grèvent la performance, surtout dans des périodes de rendement faible.

Erreurs fréquentes à éviter

Plusieurs attitudes exposent les épargnants à des déconvenues : céder à la panique et vendre après une forte baisse, poursuivre aveuglément les « tops » du moment, concentrer ses avoirs sur un seul produit risqué, ou ignorer l’impact des frais. Autre piège courant : croire qu’un placement très médiatisé est automatiquement une protection contre l’inflation. Chaque instrument a des limites et des scénarios où il peut perdre de la valeur.

Choisir sa stratégie selon son profil et ses besoins

La bonne approche dépend de votre tolérance au risque, de vos objectifs (liquidités, retraite, transmission) et de votre horizon. Pour les besoins court terme, privilégiez la sécurité et la disponibilité. Pour des objectifs à long terme, une allocation incluant des unités de compte diversifiées, une exposition mesurée à l’immobilier et une gestion régulière est souvent recommandée par les professionnels. L’important est d’avoir une stratégie écrite et de l’ajuster selon les changements de votre situation personnelle plutôt que de suivre des modes.

FAQ

Doit‑on tout transférer vers des unités de compte pour échapper à l’inflation ?

Non. Les unités de compte comportent un risque de perte en capital. Elles peuvent aider à compenser l’inflation sur le long terme mais conviennent surtout à une partie de l’épargne que vous pouvez laisser investie plusieurs années. Conserver une partie en fonds sécurisés pour les besoins immédiats reste prudent.

Est‑ce que le Bitcoin est une bonne couverture contre l’inflation ?

Le Bitcoin et d’autres crypto‑actifs sont très volatils et leur rôle comme « refuge » reste débattu. Ils peuvent avoir des phases de hausse mais aussi des chutes marquées. Les spécialistes interrogés en 2022 ont insisté sur la prudence et sur le fait de ne pas en faire la base d’une stratégie patrimoniale traditionnelle.

Comment réduire l’impact des frais sur mes placements en période d’inflation ?

Comparez les frais de gestion, privilégiez des fonds et enveloppes fiscalement efficaces et vérifiez les frais d’entrée et d’arbitrage. Une attention particulière aux coûts permet de préserver une part non négligeable de la performance, ce qui est d’autant plus important quand les rendements attendus sont modérés.

Investir régulièrement suffit‑il à limiter le risque en période de crise ?

Investir régulièrement (approche dite de lissage) aide à réduire le risque lié au timing du marché, mais ce n’est qu’un élément d’une stratégie plus globale qui doit aussi inclure diversification, gestion des liquidités et réévaluation périodique de l’allocation selon l’évolution de votre situation.