Rendements 2023 des fonds en euros : que rapportent vraiment les contrats d’assurance-vie ?

Les fonds en euros restent au cœur des décisions d’épargne malgré des performances qui interrogent : en 2023, ces placements garantis ont vu leur rendement moyen remonter, mais que signifie concrètement ce regain pour votre portefeuille et vos choix d’investissement ? Ce texte décode les chiffres, les usages raisonnables et les erreurs à éviter.

Sommaire

Qu’est‑ce que reflète le rendement moyen 2023 des fonds en euros ?

Après plusieurs années de baisse, le rendement moyen des fonds en euros a progressé en 2022 puis s’est maintenu à un niveau supérieur en 2023. La valeur moyenne signalée pour 2023 est située autour de 2,50 %, contre 1,91 % en 2022. Ces chiffres montrent une tendance à la reprise, alimentée par de meilleures conditions de marché pour les actifs sécurisés et une réallocation partielle vers des supports plus rémunérateurs.

Tableau de rendements et documents financiers sur un bureau en journée — Le rendement moyen 2023 masquant de fortes disparités selon les contrats.

Cependant, la moyenne masque des disparités fortes d’un contrat à l’autre et ne traduit pas automatiquement un gain de pouvoir d’achat : l’inflation en France en 2023 a atteint près de 4,8 %, et le taux du livret A en 2024 est de 3 %. Autrement dit, même si le rendement des fonds en euros progresse, il reste souvent insuffisant pour compenser l’inflation sur la période et peut apparaître moins attractif une fois les prélèvements et impôts pris en compte.

Regarder au‑delà de la moyenne : quelques exemples concrets

Les différences entre fonds tiennent à leur gestion, à l’allocation d’actifs et aux options de gestion (libre ou pilotée). Pour vous aider à lire les offres, voici un tableau synthétique des rendements 2023 pour quelques fonds et contrats cités par des distributeurs :

Fonds en euros	Contrat	Taux 2023
Sécurité Infra Euro	Fipavie Opportunités	3,50 %
Sécurité Euro	Fipavie Opportunités	3,10 %
Suravenir Rendement	Grisbee Vie	2,50 % (gestion pilotée) — 2,20 % (gestion libre)
Fonds Euros Nouvelle Génération	Version Absolue 2	3,13 %
Allocation Long Terme 2	Version Absolue 2	2 %

Ces valeurs illustrent la variabilité : certains fonds « nouvelle génération » ou adossés à des stratégies particulières ont délivré des taux supérieurs à 3 %, tandis que d’autres restent proches de la moyenne. Notez aussi que certains distributeurs mettent en avant l’absence de frais sur versements pour leurs contrats, un critère à prendre en compte.

Faut‑il placer votre épargne sur un fonds en euros en 2024 ?

Il n’y a pas de réponse universelle : les fonds en euros conservent des atouts clairs mais présentent des limites

Points forts : garantie en capital (sauf cas très particuliers), liquidité immédiate dans la plupart des contrats, et avantages successoraux lorsqu’ils sont logés dans une assurance‑vie. Ces caractéristiques en font un support pertinent pour l’épargne de précaution ou pour une partie de votre patrimoine destinée à la sécurité.

Limites : la plupart des fonds en euros n’ont pas permis de compenser l’inflation 2023 et restent, après fiscalité, parfois moins rémunérateurs que le livret A ou d’autres solutions. Si votre objectif est la performance à moyen/long terme, il faudra envisager des unités de compte ou d’autres classes d’actifs dans une allocation diversifiée.

Erreurs fréquentes à éviter quand on choisit un fonds en euros

Considérer tous les fonds en euros comme interchangeables sans comparer les rendements et la politique d’investissement ;

Ne pas vérifier les options de gestion (libre vs pilotée) et l’impact sur le rendement affiché ;

Oublier les frais et modalités contractuelles (participation aux bénéfices, règles d’abondement) qui réduisent la performance nette ;

Laisser une épargne excédentaire sur un compte courant au lieu de lui attribuer un rôle précis (trésorerie vs épargne de précaution) ;

Ne pas définir d’horizon ni d’objectif : sécurité totale n’est pas synonyme d’absence de réflexion patrimoniale.

Personne anonyme comparant contrats et calculant rendements à la lumière du jour — Comparer frais, options de gestion et rendement avant de choisir un fonds en euros.

Intégrer intelligemment un fonds en euros dans votre stratégie patrimoniale

Commencez par clarifier votre horizon et vos besoins : liquidité immédiate, constitution d’un matelas de sécurité, protection successorale ou recherche de rendement. Un fonds en euros peut jouer le rôle d’« ancre » sécurisée dans un portefeuille plus diversifié composé d’actions, d’obligations, d’immobilier ou de parts non cotées.

Quelques bonnes pratiques pratiques : répartir l’épargne entre supports garantis et unités de compte en fonction de votre tolérance au risque ; arbitrer progressivement vers des supports plus dynamiques si votre horizon dépasse 5 ans ; surveiller périodiquement la composition et les frais des contrats. Enfin, n’hésitez pas à solliciter un conseiller pour adapter ces choix à votre situation personnelle et fiscale.

FAQ

Les fonds en euros ont‑ils battu l’inflation en 2023 ?

Non, en moyenne ils n’ont pas permis de compenser l’inflation de 2023 qui était proche de 4,8 %. Même si certains fonds ont offert des taux supérieurs à 3 %, la plupart restent inférieurs à l’inflation sur la période.

Le livret A était‑il plus intéressant que les fonds en euros en 2024 ?

Le taux du livret A en 2024 est de 3 %, un niveau qui peut s’avérer supérieur au rendement net de nombreux fonds en euros, surtout après imposition. Le choix dépend toutefois de vos objectifs : le livret A est très liquide mais plafonné, tandis que l’assurance‑vie offre d’autres avantages fiscaux et successoraux.

Dois‑je privilégier la gestion pilotée pour améliorer le rendement ?

La gestion pilotée peut offrir une allocation plus dynamique et, selon les contrats, des rendements différents de la gestion libre (exemple : différences observées entre gestion pilotée et gestion libre sur certains fonds). Il faut comparer les frais, la philosophie d’investissement et vérifier si la stratégie correspond à votre profil de risque.