Le crédit lombard BoursoBank s’impose comme une solution de financement destinée aux clients patrimoniaux de l’offre BoursoFirst en permettant d’emprunter contre vos placements. Conçu pour être simple à souscrire depuis l’application et flexible dans sa durée, ce prêt in fine repose sur le nantissement d’actifs financiers et vise à accompagner des projets d’investissement sans vendre ses avoirs.
Comprendre le mécanisme : prêt in fine et nantissement
Un crédit lombard fonctionne généralement « in fine » : vous payez les intérêts pendant la vie du prêt puis remboursez le capital en une seule fois à l’échéance. Pour sécuriser la banque, une partie de vos placements éligibles est mise en garantie, on parle de nantissement. Ces actifs restent techniquement à votre nom et continuent de produire des gains, mais ils sont affectés au remboursement tant que le prêt est en cours.
Ce que propose précisément l’offre BoursoFirst chez BoursoBank
L’offre dédiée aux clients BoursoFirst se distingue par des conditions encadrées et des options de souscription moderne. Les points clés à retenir : vous pouvez emprunter entre 101 000 € et 2 000 000 €, le prêt est à taux fixe et la durée est modulable entre 1 et 10 ans. La souscription se fait facilement via l’application BoursoBank, sans justificatif d’utilisation des fonds, et l’établissement annonce 0 € de frais de dossier et de nantissement pour cette offre.
Qui peut emprunter et quels actifs sont pris en compte ?
Le crédit lombard est réservé aux adhérents BoursoFirst. Seuls certains placements détenus chez BoursoBank sont éligibles au nantissement : parmi eux, l’assurance-vie et les titres éligibles d’un compte-titres peuvent être retenus. La banque accepte un nantissement représentant jusqu’à 50 % de la valorisation des avoirs financiers éligibles.
Illustration chiffrée pour mieux visualiser
Pour mieux comprendre : si vous détenez une assurance-vie BoursoVie de 200 000 € et un compte-titres de 80 000 € dont 60 000 € en valeurs éligibles, vos avoirs éligibles représentent 280 000 €. En appliquant le plafond de 50 %, vous pourriez emprunter jusqu’à 130 000 €. Ce type d’exemple aide à mesurer rapidement l’effet de levier possible sans liquider vos positions.
Avantages concrets pour une stratégie patrimoniale
Le crédit lombard permet de financer un projet tout en conservant sa poche d’investissement : les placements nantís continuent de générer des revenus et l’emprunteur conserve la gestion (achats/ventes) sous réserve de respecter une couverture minimale. De plus, dans certains cas (par exemple si les fonds servent à acquérir des parts de SCPI), les intérêts payés peuvent être fiscalement déductibles, ce qui peut améliorer la rentabilité nette de l’opération.
Quels risques et limites anticiper ?
Si l’attrait du levier est réel, il ne faut pas négliger les contraintes : la valeur des actifs mis en garantie peut fluctuer, ce qui réduit automatiquement la marge disponible. BoursoBank impose de maintenir un ratio minimal de couverture de 180 % lorsque vous modifiez vos positions ; en cas de baisse prolongée des marchés, vous devrez restaurer cette couverture pour éviter des mesures de gestion imposées par l’établissement. Autre limite : l’accès à cette offre est strictement réservé aux clients BoursoFirst, donc elle n’est pas ouverte au grand public.
Erreurs fréquentes à éviter
- Confondre disponibilité et capacité d’emprunt : la valorisation d’un placement ne signifie pas toujours qu’il est entièrement mobilisable.
- Omettre l’impact des variations de marché sur le ratio de couverture et ne pas prévoir de liquidités de secours.
- Penser que l’absence de justificatif d’usage autorise une prise de risque excessive sans étude de rentabilité.
- Négliger l’échéance in fine du capital : prévoir une stratégie de remboursement ou de refinancement avant l’échéance.
- Ignorer les conditions spécifiques des actifs éligibles au nantissement et leurs conséquences fiscales potentielles.
Gestion pratique une fois le prêt en place
Après signature, vous continuez généralement à piloter vos placements censés garantir le prêt. La banque peut exiger le maintien d’une couverture minimale : dans le cadre de l’offre BoursoBank, la gestion active est possible tant que le ratio de couverture de 180 % est respecté. Il est donc prudent d’établir des seuils d’alerte personnels et de prévoir des liquidités pour reconstituer la marge si nécessaire.
Quand envisager un crédit lombard plutôt qu’une vente d’actifs ?
Le crédit lombard est pertinent si vous souhaitez préserver une exposition à un placement jugé prometteur, éviter des conséquences fiscales d’une cession, ou profiter d’opportunités d’investissement sans désinvestir. En revanche, si vos placements garantis sont très volatils ou si vous n’avez pas de plan clair de remboursement, la vente d’une partie de vos actifs peut rester une option plus sûre.
FAQ
Peut-on souscrire le crédit lombard depuis un mobile ?
Oui, l’offre BoursoFirst permet une souscription via l’application BoursoBank sans justificatifs d’utilisation des fonds, simplifiant ainsi le parcours client.
Combien puis‑je emprunter par rapport à mes avoirs ?
Vous pouvez emprunter jusqu’à 50 % de la valorisation de vos avoirs financiers éligibles détenus chez BoursoBank, dans la limite de 101 000 € à 2 000 000 € par prêt.
Les intérêts sont‑ils toujours déductibles fiscalement ?
Les intérêts peuvent être déductibles dans certains cas, par exemple lorsque les fonds servent à investir dans des SCPI, mais la déductibilité dépend de votre situation fiscale ; il est conseillé de consulter un conseiller fiscal pour confirmation.
Que signifie la couverture minimale de 180 % lors d’opérations sur mes placements ?
La couverture minimale implique que la valeur des actifs garantissant le prêt doit rester significativement supérieure au montant emprunté. Si vous achetez ou vendez des titres, vous devez veiller à maintenir ce ratio pour éviter d’avoir à reconstituer la garantie.
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Laurent Delattre est un consultant en immobilier et expert en investissement. Avec plus de 15 ans d’expérience, il éclaire les lecteurs de Business Alagnon sur les opportunités du marché immobilier.
